¿Qué sucede con las opciones de compra en una fusión?

Con una fusión de acciones, la cantidad de acciones cubiertas por una opción de compra se cambia para ajustarse al valor de la compra. Las opciones sobre la empresa adquirida cambiarán a opciones sobre las acciones del comprador al mismo precio de ejercicio, pero para un número diferente de acciones.

Una fusión se produce cuando dos empresas se unen para formar una . La nueva empresa tendrá una mayor participación de mercado, lo que le ayudará a obtener economías de escala y ser más rentable. La fusión también reducirá la competencia y podría generar precios más altos para los consumidores.

Desventajas de una fusión

• Incrementa los precios de productos o servicios. Una fusión da como resultado una competencia reducida y una mayor participación de mercado. …
• Crea brechas en la comunicación. Las empresas que han acordado fusionarse pueden tener culturas diferentes. …
• Crea desempleo. …
• Impide economías de escala.

Acercándose a la fecha de vencimiento En cualquier caso, la opción vence sin valor. … Para las opciones comercializables, el valor en dinero se reflejará en el precio de mercado de la opción . Puede vender la opción para fijar el valor, o ejercer la opción de comprar las acciones (si tiene opciones de compra ) o vender las acciones (si tiene opciones de venta).

Cuando convierte una opción de compra en acciones mediante el ejercicio , ahora es propietario de las acciones. Debe utilizar efectivo que ya no generará intereses para financiar la transacción, o pedir prestado efectivo a su corredor y pagar intereses sobre el préstamo de margen. En ambos casos, está perdiendo dinero sin ninguna ganancia que lo compense.

Una división inversa da como resultado la reducción de las acciones en circulación y un aumento en el precio del valor subyacente. El titular de un contrato de opción tendrá la misma cantidad de contratos con un aumento en el precio de ejercicio basado en el valor de división inversa .

Si posee 50 acciones de una empresa valorada en 10 dólares cada una, su inversión vale 500 dólares. En una división inversa de acciones de 1 por 5, usted sería propietario de 10 acciones (dividiría el número de sus acciones por cinco) y el precio de la acción aumentaría a $50 por acción (multiplicaría el precio de la acción por cinco).

Una división inversa de acciones es un tipo de acción corporativa que consolida el número de acciones existentes en menos acciones , proporcionalmente más valiosas. Se puede intentar reducir el número total de acciones en circulación en el mercado abierto por varias razones y, a menudo, indica que una empresa está en dificultades.

Sin embargo, cuando un dividendo es inminente, el valor temporal de conservar la opción bien puede ser menor que el monto del pago. … Esto se debe a que, a diferencia de los dividendos regulares, los dividendos especiales en realidad cambian los términos del contrato de opciones .

Las opciones americanas se pueden ejercer en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento inclusive. … El tiempo de ejercicio τ se elige para maximizar el valor de la opción . Para una opción de compra estadounidense (sobre una acción sin dividendos), el ejercicio anticipado nunca es óptimo. La razón es que el ejercicio requiere el pago del precio de ejercicio X.

Las opciones no pagan dividendos reales Incluso si posee una opción para comprar acciones, no recibe los dividendos que pagan las acciones hasta que realmente ejerce la opción y toma posesión de las acciones subyacentes. Sin embargo, algunos inversores venden opciones de compra sobre acciones que ya poseen para generar ingresos.

El pago de dividendos por una acción afecta la forma en que se cotizan las opciones para esa acción. … Las opciones de compra son menos costosas antes de la fecha ex dividendo debido a la caída esperada en el precio de las acciones subyacentes. Al mismo tiempo, el precio de las opciones de venta aumenta debido a la misma caída esperada.

El ejercicio anticipado tiene sentido cuando una opción está cerca de su precio de ejercicio y cerca de su vencimiento. Los empleados de nuevas empresas y empresas también pueden optar por ejercer sus opciones anticipadamente para evitar el impuesto mínimo alternativo (AMT).

Puts In-the-Money Una opción de venta está in the money cuando el precio de mercado es menor que el precio de ejercicio. Esto se debe a que puede comprar las acciones en el mercado y venderlas al emisor de la opción , quien tiene que pagarle el precio de ejercicio más alto. … En otras palabras, cuando el precio de las acciones sube, el precio de una opción de venta baja.

Si la opción llega a 0, perderá todo lo que pagó por ella. No puedes venderlo mientras esté en 0 porque nadie quiere comprarlo.

Las pérdidas potenciales podrían exceder cualquier inversión inicial y podrían ascender hasta el valor total de la acción, si el precio de la acción subyacente llegara a $0. En este ejemplo, el vendedor de opciones de venta podría perder hasta 5.000 dólares (50 dólares de precio de ejercicio pagado x 100 acciones) si las acciones subyacentes llegaran a 0 dólares (como se ve en el gráfico).

Cada contrato normalmente tiene 100 acciones como activo subyacente, por lo que 10 contratos costarían $500 ($0.

Las opciones de compra deben emitirse cuando se crea que el precio del activo subyacente disminuirá. Las opciones de compra deben comprarse o mantenerse cuando se anticipa un repunte en el precio del activo subyacente, y deben venderse cuando ya no se espera ese repunte. Compre sus opciones de compra cuando sea alcista.